Предынвестиционное комплексное обследование (DUE DILIGENCE) проекта на предмет целесообразности его реализации
Due Diligence представляет собой методику тщательного исследования деятельности компании и бизнеса, проводится с целью удостовериться в том, что раскрываемые сведения не содержат никаких неточностей, двусмысленного толкования, искажений или упущений. Проведение этой процедуры предусматривает изучение компании, ее менеджмента, анализ имеющихся соглашений, договоров и финансовых отчетов, составление различных вариантов сценария будущего развития компании, исследование отрасли и рынков, на которых работает компания.
Due Diligence предполагает тесное взаимодействие аудиторов, юристов, аналитиков.
Объем Due Diligence в зависимости от потребностей заказчика может варьироваться от экспресс-анализа (при ограниченном доступе к информации) до комплексной и глубокой оценки всех аспектов состояния и деятельности компании.
В рамках предынвестиционного комплексного обследования проектов на предмет целесообразности его реализации Аудиторская компания "Интера" предлагает свои услуги по следующим блокам Due Diligence:
1. Правовая экспертиза (Legal Due Diligence) - проводится в целях определения степени рисков, связанных с легальностью бизнеса компании, действующими договорами и судебными (арбитражными) процедурами. При этом анализируется деятельность компании на предмет соответствия действующим нормативным актам в области гражданского, трудового, корпоративного права. Рассмотрению подлежат: учредительные документы; титулы собственности на имущество; заключенные крупные сделки и сделки с заинтересованностью на соответствие требованиям антимонопольного и валютного законодательства; свидетельства, патенты, торговые марки, лицензии, исполнение заключенных договоров и проверка их на соответствие действующему законодательству. В ходе правовой проверки составляются рекомендации по изменению редакции документации компании в целях проведения их в соответствие существующим нормам юриспруденции.
2. Анализ системы бухгалтерского учета (Account Due Diligence) - проводится с целью подтвердить соответствие бухгалтерской отчетности законодательству, выявить систематические и методологические ошибки в организации и ведении бухгалтерского учета, а также оценить уровень соответствия применяемой системы бухгалтерского учета структуре масштабам и особенностям финансово-хозяйственной деятельности. При этом определяются правильность ведения бухгалтерского учета, достоверность отчетности и другой документации и их соответствие нормативным актам.
3. Экспертная оценка системы управления компанией (Management Due Diligence) - проводится для того, чтобы получить представление о специалистах высшего уровня. В процессе осуществления данных мероприятий анализируются сведения о структуре руководства, основные характеристики персонала, освещаются сильные стороны, недостатки и сдерживающие факторы. Кроме того проводится экспертиза системы управленческого учета с целью корректировки бухгалтерского объема выручки для уточнения реального финансового положения компании.
4. Финансовый анализ (Financial Due Diligence) - проводится с целью оценки материальных и нематериальных активов, а также для определения уровня финансовой и экономической устойчивости компании, дает заключение о способности предприятия приносить доход. Финансовый анализ целесообразно проводить одновременно с аудитом предприятия. При этом анализируется структура активов и пассивов предприятия, его доходы, финансовые коэффициенты и система финансового планирования и контроля, также рассматриваются основы стоимостной оценки и признания обязательств. Разъясняются и комментируются факторы, лежащие в основе сообщаемых коммерческих результатов за последние годы, которые существенно влияют на результаты. Рассматривается характер движения денежных средств за последнее время и факторы, оказывающие на него значительного влияние. Дается комментарий прогнозам руководства относительно перспектив коммерческой деятельности, потоков денежных средств, уделяя особое внимание их соотнесению с нынешним объемом реализации.5. Анализ налогового положения бизнеса (Tax Due Diligence) - проводится с целью оценки уровня и правомерности формирования налогового бремени компании с оценкой возможности налоговой оптимизации. В процессе проведения анализа изучаются структура финансово-хозяйственной деятельности предприятия на предмет уточнения перечня его налоговых обязательств перед бюджетами разных уровней и особенностей формирования его налоговой базы, состав и полнота учетной политики для целей налогообложения, оценивается соответствие ее положений требованиям действующего налогового законодательства, уточняется состав и структура налоговых обязательств предприятия. Необходимым элементом является анализ заключенных компанией сделок с точки зрения наличия и оптимизации налоговых рисков, нарушений налогового законодательства. Одновременно проводится оценка риска предъявления претензий со стороны налоговых органов.
